Luoto sijaitsee Pohjanmaalla, Pietarsaaren ja Kokkolan kaupunkien välissä. Luotoon on helppo tulla ja helppo matkustaa täältä muualle. Tämä luo hyvät edellytykset elinkeinoelämälle ja työlle.
Metsästys, kalastus ja maanviljely olivat aikaisemmin tärkeitä elinkeinoja mutta koska saaristokunnan maanviljelypinta-alat ovat suhteellisen pieniä ovat luotolaiset pääasiallisesti hankkineet elantonsa teollisuudesta ja palveluista.
Kunnan elinkeinoelämää leimaa vahvat käsityöläis- ja veneenrakentamisperinteet. Kunta on kautta aikojen yhdistetty veneenrakentamiseen ja näin on vielä tänä päivänä. Kunnassa toimii mm. Baltic Yachts ja Bella Boats.